O mercado de criptomoedas segue em alta após os ganhos expressivos de 2023, na expectativa da aprovação do primeiro ETF Spot de Bitcoin da história dos EUA. O Bitcoin voltou a ser negociado acima de US$ 47 mil pela primeira vez desde 2021, quando em meio a um bull market o BTC atingiu sua máxima histórica de US$ 69 mil.
O aumento da adoção e aceitação institucional deve favorecer a liquidez e beneficiar os preços. Essa expectativa pôde ser observada logo em dezembro de 2023, quando o mercado de criptomoedas teve um aumento de 15% na capitalização total, para mais de US$ 1,6 bilhão.
À medida que a principal criptomoeda continua a ultrapassar níveis de resistência, os observadores de mercado estão monitorando de perto o iminente evento do halving do Bitcoin. A redução pela metade do Bitcoin, esperada para acontecer em cerca de 100 dias, vai restringir ainda mais o fornecimento de novas moedas em circulação, potencialmente impulsionando o valor das holdings existentes.
“Diversos fatores contribuem para uma visão otimista para 2024, do aumento da adoção pela sociedade ao maior interesse institucional, o movimento de redução de juros em diversos países e eventos exclusivos do universo cripto. Neste contexto, é importante enfatizar que a Binance segue comprometida com a melhor experiência dos usuários e a oferta de produtos e serviços que agreguem mais valor aos seus investimentos em criptomoedas, além de manter esforços robustos em segurança e conformidade regulatória para dar mais segurança a nossos mais de 170 milhões de usuários ao redor do mundo”, afirma Guilherme Nazar, diretor-geral da Binance no Brasil.
Todos os olhos voltados para a aprovação do ETF Bitcoin
A possível luz verde para um ETF de Bitcoin nos Estados Unidos é vista como um marco significativo na integração de ativos digitais nos mercados financeiros tradicionais. Se aprovado, este ETF poderia abrir caminho para que investidores institucionais participem do mercado de criptomoedas de maneira mais tradicional e acessível.
Defensores enfatizam o potencial para uma maior adoção e uma via de investimento mais segura para investidores institucionais, enquanto críticos expressam preocupações sobre a volatilidade do mercado e os riscos associados.
Recentemente, a Binance lançou um relatório com as principais tendências para ficar de olho nesse período de alta, sendo elas:
- Disponibilidade de stablecoins positiva
Dados recentes mostraram que a variação líquida trimestral na oferta das cinco principais stablecoins (por capitalização de mercado) se tornou positiva pela primeira vez desde o primeiro trimestre de 2022. Isso indica a quantidade de capital pronta e disponível para investir em ativos cripto em qualquer momento. Um aumento na oferta de stablecoins geralmente indica fluxos de capital para cripto, fornecendo assim uma indicação de potencial pressão de compra. A recente mudança pode ser vista como um sinal positivo.
- Aumento dos volumes de NFT
Os volumes de NFT podem ser considerados um dos principais indicadores de sentimento do mercado, já que os NFTs podem ser considerados jogos de beta mais alto dentro do cripto. Os volumes de NFT romperam sua tendência de queda de oito meses e aumentaram quase 200% em novembro. O Bitcoin foi a rede mais popular, com mais de US$ 375 milhões em volume de NFTs, superando até mesmo os NFTs da Ethereum (US$ 348 milhões).
O fato de os volumes de NFT terem quebrado sua tendência de queda e aumentado significativamente mês a mês é uma indicação de sentimento positivo do mercado e de uma revitalização da especulação do NFT, após meses de preços deprimidos e pessimismo para o sub-setor.
- Taxas de protocolo subiram
As taxas para os 20 principais projetos cripto aumentaram em novembro, e estavam cerca de 84% mais altas do que em outubro, e mais de 100% mais altas do que em setembro. O TVL do DeFi também aumentou, enquanto a dominância do DeFi subiu 18% no mês. Esse é um bom indicador para ser seguido porque a indústria continua amadurecendo e os protocolos caminham para ser geradores de renda.
Em termos de taxas acumuladas, o Ethereum gerou mais que o dobro de qualquer outro protocolo individual, com taxas totais acima de US$ 2 bilhões no ano até agora. O próximo mais alto, Tron, gerou cerca de US$ 880 milhões.
- O retorno da DeFi
Após muitos meses de movimentação relativamente limitada em DeFi (ou finanças descentralizadas), começa a ser observado alguma atividade retornar ao setor. O valor total bloqueado (“TVL”) em DeFi aumentou quase 25% desde o início do ano, com crescimento de 14% mês a mês em novembro. Com o TVL tendo sido limitado entre US$ 45-50B desde dezembro do ano passado, será importante monitorar se este último movimento pode ser sustentado e passar confortavelmente a marca de US$ 50 bilhões nas próximas semanas e meses.
- Bitcoin, Bitcoin, Bitcoin
O Bitcoin teve um ano agitado com Ordinals e BRC-20s, e viu um ressurgimento de interesse em novembro. A notícia de um ETF Bitcoin à vista parece positiva, com o mercado esperando aprovação em janeiro, enquanto a halving de Bitcoin em abril é outro marco importante a ser observado. Com isso, a capitalização de mercado do Bitcoin subiu 162% no acumulado de 2023, superando grande parte do mercado e a maioria dos outros principais criptoativos.
Fonte: CoinMarketCap, Yahoo Finance, Binance Research. Dados do acumulado do ano até 5/12/23
E os Ordinais e Inscrições continuam crescendo. Um dos desenvolvimentos mais significativos para o Bitcoin em 2023 foi o advento de Ordinais e Inscrições. A “Teoria Ordinal” de Casey Rodarmor possibilitou o rastreamento de Satoshi individual (a menor unidade de Bitcoin), e atribuiu um identificador único a cada um deles. Esses Satoshi individuais puderam então ser “inscritos” com conteúdo arbitrário, como texto, imagens, vídeos, etc. Isso criou uma “Inscrição” ou o que logo se tornou conhecido como um NFT de Bitcoin.
- Layer-1s alternativas aumentam.
Um número de Layer-1s alternativos (“L1s”) tem superado o Ethereum recentemente, com Solana e Toncoin fazendo movimentos notáveis.
- O surgimento da SocialFi.
A SocialFi emergiu com novos protocolos como friend.tech, ao lado de atualizações da Farcaster, Lens e Binance Square. As aplicações de SocialFi há muito são apontadas como potenciais parceiras adequadas para a tecnologia baseada em blockchain e cripto. 2023 viu uma alta impulsionada pelo produto nesse sub-setor da economia cripto.
- RWAs entram no sistema
Os RWAs (ativos do mundo real, em tradução) começaram a se tornar cada vez mais importantes, representando agora mais de 49% dos ativos no balanço do MakerDAO. Chainlink também espera trazer laços mais próximos entre TradFi, RWAs e cripto, com a sua nova solução CCIP.
- Tudo ZK
A tecnologia de conhecimento zero (“zk” ou “ZK”) está começando a decolar, com vários lançamentos recentes de ZK-rollup e mais trabalhos e discussões surgindo em torno de coprocessadores ZK.
- Taxas de juros vão cair?
As taxas de juros nos EUA estão no nível mais alto em 22 anos, com o mercado esperando cortes no próximo ano. A China já começou a cortar algumas taxas, enquanto a menor inflação na Europa levou os investidores a começar a antecipar reduções pelo Banco Central Europeu.
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