Em essência se pode dizer que mesmo em questões financeiras, aliás, principalmente em questões financeiras, a divisão entre entre a razão e a emoção é fortemente rompida devido às glórias dos ganhos e às dores dos prejuízos, rebaixando muitos homens à condição de animais de manada em suas decisões, que de certo modo também tem suas razões, mesmo que os levem a cair de um precipício. Dessas, podemos dizer que a mais destrutiva e mais difícil de trazer as lições de suas consequências devido ao longo tempo de maturação para se perceber o decorrer de uma história que é ignorada pela ilusão de razão através de uma matemática que não deveria ser a guia principal das questões, mas um detalhe, pois a guia principal é um fruto da lógica, das experiências históricas e de axiomas fortes.
Sendo assim, o investir em qualquer questão tecnológica disruptiva apenas e somente quando ela está engrenando a alta num bull market, quando ela já está desenvolvida para então se desenvolver atrasado aquilo que os grandes faziam nas sombras durante o bear market é um dos principais sintomas dessa questão animalesca cujas consequências naturais separam os próprios seres humanos por sua astúcia através de períodos de tempo longo, pois a sorte por si só dificilmente perdura por tempos longos.
Para se compreender melhor a questão, se deve ir muito além do crypto e da tecnologia inovadora conceitual através do tempo, se deve ir nos ciclos econômicos e no que os move, que será explicado de modo muito resumido e simplificado através do que se tratam os juros e o que está envolvido neles e de como isso infuência a distribuição da estrutura de capital setorial nos ciclos, olhando de modo em que simplesmente se aceita as intervenções dos diversos players e se busca ganhar através dessas situações, por melhores ou piores que possam parecer. Vale lembrar antes da explicação que mais ganha aquele que consegue tornar um quilo de chumbo fácil de encontrar em ouro do que o que encontra o ouro pronto, mas muito mais difícil de se encontrar, ou seja, mais ganha aquele que sabe como tornar tempos aparentemente ruins como um bear market em algo bom, do que o que espera um bull market.
Na verdade, sabendo o que fazer, o bear market deixa de ser motivo de tristeza para ser motivo de alegria, mas sem tornar o bull market algo triste, mas sim algo tão alegre quanto, então lá vamos às explicações simplificadas e resumidas através desse princípios básicos, onde o mais importante são os juros, sua origem e suas consequências.
Os juros:
Para quem buscar o valor, o que há de mais garantido numa moeda nacional estável, mesmo que fiat, são os juros dos títulos públicos emitidos em tal moeda, pois no pior cenário possível, ela pode ser emitida à vontade, por mais destrutivo e inflacionário que isso seja e por mais que não seja bem verdade que essa seja a coisa mais segura do mundo, mas é um fato, que se a busca é por dólares, que um título do governo americano irá lhe pagar aqueles dólares independentemente do poder de compra deles ser um carro de luxo ou uma bala de caramelo com tal quantia.
Entretanto, essa questão leva tais juros de títulos públicos a pagarem a menor taxa que se pode ganhar em tal moeda, para ganhar mais é necessário assumir o risco em mercados com expectativas de pagamento de juros sob capital superiores ao de tais títulos.
Sem entrar em profundidade na Teoria Econômica, eis a razão pela qual os mercados bursáteis costumam subir quando a tendência dos juros, especialmente no mercado de títulos americanos, é de cair, estabilizar ou desacelerar, pois a queda dos juros ou pelo menos a expectativa dela tornam viáveis investimentos que não seriam viáveis ou pelo menos aumenta o prêmio de risco e até mesmo a rentabilidade de tais empreendimentos.
Já quando tais juros sobem, o mercado cai justamente pela inviabilização ou perda de lucratividade de certos negócios, algo que é muito mais profundo do que os efeitos sob o consumo, tanto é que os ativos anti-cíclicos que sobem no bear market são os ligados ao consumo do que há de mais básico, importante e essencial, que são as commodities e este é outro ponto que se deve ter em mente para uso em favor de tal financista que sabe tornar qualquer tempo bom para si mesmo e para os seus que será abordado posteriormente.
Ou seja, a percepção do que leva os juros terem uma pressão de alta ou de baixa levam a saber o ponto no ciclo, onde ele começa e saber farejar onde ele termina, porém não se deixe enganar com a armadilha de acertar na mosca…
Geralmente o bear e o bull markets vem através de diversas turbulências e por isso identificando a chagada ou aproximação de um deles, se deve ir com calma, fazendo preço médio. E essa é a outra parte dessa explicação…
O bull market é como o bear market e o bear market é como o bull market:
Ou seja, eles são justamente isso, um como o outro, com a diferença de que um tipo de ativo tende a cair e outro a subir, independentemente de qual seja, no bull market são ativos de tecnologia, inovação e consumo (principalmente os não essenciais) e no bear market são os juros e as commodties e tudo o que está a elas ligado, sendo que se pode entrar em posições contra também no bull e no bear market num position trade, o que os tornam ainda mais idênticos e quem sabe distinguir e o que fazer considerando isso, obtêm a glória dos mercados. Sendo assim o que se deve ter em mente é: Se um ativo vai subir e outro cair, o ideal é aquele negócio extremamente clichê e complicado de comprar barato e vender caro o mesmo ativo depois de um período no tempo, para isso se faz preço médio de acordo com os acontecimentos e aproximação desses mercados, tanto na venda para se desfazer, quando na compra para se posicionar.
Sendo assim, no exemplo, se começa a vender as posições a desinvestir em tecnologia quando o mercado começa a dar sinais de que pode não demorar para os juros subirem, isso é observado especialmente através do comportamento dos índices de preços e do desemprego nos Estados Unidos da América, que podemos dizer que é uma economia crupiê, pois ela dá as cartas, lembrando que ela não é absoluta, pois a economia global é um sistema complexo onde todos influenciam num cenário caótico, a economia americana é apenas o melhor termômetro para compreender a chegada e a ida embora do touro e do urso.
Além desses indicadores, mais importantes do que eles, é o comportamento dos títulos da dívida americana, pois são o termômetro máximo, pois as causas são sempre mais profundas, um termômetro é apenas um medidor de temperatura. Visto que a parte monetária é só um detalhe menos importante e muito reativo da economia, apesar de tudo que afeta.
Sendo assim, vamos para uma construção lógica genérica que indica justamente o objetivo principal de tal texto, que é a razão de investir em tecnologia, em especial crypto, por ser vanguarda tecnológica, através de projetos sérios, no bear market.
Investindo ao som da Abertura 1812 de Tchaikovsky:
Mercados são mercados, não se deve ter apego a um mercado específico, o que importa é atuar no mercado em que se obtém maior valor com as vantagens competitivas possuídas naquele momento no tempo e no espaço. Sendo que os ciclos são o principal fator que afeta o tempo, fazer o preço médio de entrada e de saída de acordo com tal elemento é essencial. Logo, se os índicios são de que os juros subam, se deve começar a se posicionar em commodities, empresas que trabalham com commodities e fornecedores de insumos para tal setor; já se os indícios são de reversão de tendência, se investe em tecnologia de vanguarda, empresas que trabalham com essa tecnologia de vanguarda e fornecedores de insumos. Como é muito difícil pegar um timing exato de como os juros irão ser estabelecidos e para evitar erros especulativos de timing que podem ser fatais, se deve fazer um preço médio, tanto nos mercados de capitais abertos, quanto para venture capital e angel investing, preparando os aportes de acordo com o clima na ponderação, mas sempre entrando em tal momento que se aguarda que a situação com os juros se resolvam, pois justamente quando eles se resolverem, vai ter uma explosão como de costume na valorização da tecnologia de vanguarda, iniciando um novo ciclo, onde os bons já se estabeleceram no bear market, mas onde infelizmente os retardatários começam a se estabelecer e também onde surgem os negócios ruins que ignoram que há tempo de plantar e tempo de colher como dizia o Rei Salomão.
Enfim, quem possui tal consciência aguarda sempre a troca de ciclo, sendo que ciclo e anti-ciclo são um como o outro, não há razão para tristeza por um bom investidor de fato em tal momento, por isso se deve ir além do velho Rothschild que disse para se comprar ao som de canhões e vender ao de violinos, mas fazer negócios de ambos os tipos ao som de ambos como na Abertura 1812 de Tchaikovsky, pois o que importa é direcionar as diretrizes de compra e de venda de acordo com a expectativa do próximo ciclo, onde no momento uma das vanguardas é o mercado crypto através de projetos de mineração sérios e fornecedores de insumos de mineração, sendo que evidentemente, esta não é a única vanguarda, mas uma das mais novas de uma revolução que começou graças ao chip transistor e que certamente não será a última.
